Když se bavíme o investování do cenných papírů, mnoho lidí automaticky předpokládá, že každý finanční pohyb, každá transakce, je spojena s určitou mírou daňové povinnosti. Tento názor však není zcela přesný, neboť realita danění cenných papírů je mnohem komplexnější a nabízí řadu nuancí, které mohou investory překvapit.
Nákup cenných papírů se nedaní a mnohdy se nemusí danit ani příjmy
Začněme s tím, že samotný nákup cenných papírů, ať už akcií, dluhopisů či jakýchkoli jiných forem investičních nástrojů, není v České republice zdaněn. Což znamená, že když investor vloží své peníze do nákupu těchto finančních instrumentů, neplatí v tomto okamžiku žádné daně spojené přímo s pořízením.
Zdaňování nastupuje až ve chvíli, kdy dojde k prodeji těchto cenných papírů a tento prodej přinese investorovi zisk. Zde se otevírá klíčová otázka: Jak velký zisk a za jakých okolností je třeba danit? Právní řád České republiky přichází s jasnými pravidly, ale i s výjimkami, které mohou být pro investory výhodné.
Jednou z nejdůležitějších výjimek je, že pokud investor drží cenný papír déle než tři roky, pak je příjem z jeho prodeje osvobozen od daně. Tato pravidla představují značnou výhodu pro dlouhodobé investory, kteří své investice neobchodují na denní bázi, ale drží je po dlouhá léta.
Jakmile cenné papíry vstoupí do podnikání nebo příjmy z nich překročí limit nebo je investor drží kratší dobu než 3 roky danit se musí
Nicméně, pokud jsou cenné papíry součástí obchodního majetku podnikatele nebo pokud jsou přímo spojeny s jeho podnikáním, situace se mění. V těchto případech příjmy z prodeje těchto papírů podléhají zdanění, neboť jsou považovány za součást podnikatelské činnosti, a tedy i jejích příjmů.
Důležité je také pochopit, že konkrétní okolnosti zakoupení a prodeje cenného papíru mohou výrazně ovlivnit daňové povinnosti. Například, pokud fyzická osoba zakoupí cenné papíry z prostředků určených pro podnikání a později je začlení do svého obchodního majetku, příjmy z jejich prodeje se zdaní jako příjmy ze samostatné výdělečné činnosti podle § 7 Zákon o daních z příjmů (ZDP).
Kromě toho, existuje pravidlo, že pokud fyzická osoba získá z prodeje cenných papírů příjem vyšší než 100 001 Kč v průběhu jednoho roku a držela tyto papíry kratší dobu než tři roky, musí tento příjem zdanit.
Vzhledem k těmto pravidlům a výjimkám je zřejmé, že danění cenných papírů je oblastí, kde se mísí zákonné povinnosti s finanční strategií.