Penzijní spoření: Klíčové změny od roku 2027

Ministerstvo financí ČR intenzivně připravuje rozsáhlé změny v systému penzijního spoření
Jde o historicky nejvýraznější reformu penzijního spoření v České republice
Plánovaná účinnost nové legislativy: 1. ledna 2027
Legislativní proces: v červnu 2026 projednává vláda, poté čeká na schválení v Poslanecké sněmovně
Hlavní cíl: naučit klienty spořit efektivně, výhodně a včas

Hlavní problémy současného systému

Lidé si zakládají penzijní spoření příliš pozdě
Klienti od začátku volí příliš konzervativní investiční strategii
Výsledkem je nízké zhodnocení, které na přilepšení k penzi nemusí stačit
1,7 milionu klientů má stále peníze ve starých transformovaných fondech
Transformované fondy garantují nezáporné zhodnocení, avšak výnos nepřekonává inflaci → peníze reálně ztrácejí hodnotu

Nová minimální měsíční úložka snížena na pouhých 100 Kč měsíčně
I tato nízká částka bude zhodnocena státním příspěvkem
Cílem je zapojit mladou generaci již od staršího školního věku
Nová možnost jednorázového výběru třetiny naspořených prostředků:
- Maximálně do 36 let věku klienta
- Podmínka: spoření trvalo alespoň 10 let

Státní příspěvek se zvyšuje z dosavadních 20 % na nových 40 % z měsíční úložky
Výrazná motivace spořit vyšší částky
Větší podpora ze strany státu pro všechny věkové kategorie střadatelů

Zrušení poplatku za zhodnocení (výkonnostního poplatku) – zcela odstraněn
Poplatek za správu snížen na 0,5 % u:
- Konzervativních fondů
- Vyvážených fondů
- Dynamických fondů
- Transformovaných fondů
Nižší poplatky znamenají vyšší čistý výnos pro klienty

Zrušena povinnost vyplňovat investiční dotazník při zakládání spoření
Místo toho bude klientům nabízena strategie životního cyklu:
- Do 50 let věku: aktivnější, dynamičtější investování pro maximální zhodnocení
- Po 50. roce věku: automatické a postupné přesouvání prostředků do konzervativního fondu
- Konzervativní fond zajišťuje nižší výkyvy a udržení hodnoty naspořených peněz před důchodem
Systém funguje automaticky – klient nemusí aktivně zasahovat

Transformované fondy penzijního připojištění se novým klientům nezakládají již od roku 2013
Stávající klienti v nich však stále mají uloženy prostředky
Plánovaný postupný zánik všech transformovaných fondů: do 31. prosince 2036
Důvod postupného zániku (nikoli okamžitého):
- Ochrana starších klientů, kteří uzavřeli smlouvu za původních podmínek
- Původní podmínky zahrnovaly garanci nezáporného zhodnocení
- Původní podmínky zahrnovaly také nárok na výsluhovou penzi
Výsluhová penze: po 15 letech spoření mají klienti transformovaných fondů právo vybrat bez sankce polovinu naspořených prostředků
Klienti mají právo dokončit spoření za podmínek, za kterých smlouvu uzavřeli