Jaký limit platí pro neplacení daně z prodeje ETF za rok 2025?

Pokud uvažujete o prodeji svých ETF fondů a chcete se vyhnout povinnosti platit daň z příjmu, musíte splnit alespoň jednu ze dvou základních podmínek, které česká daňová legislativa stanovuje pro osvobození příjmů z prodeje cenných papírů, včetně burzovně obchodovaných fondů ETF. Tyto dvě podmínky jsou označovány jako hodnotový test a časový test, přičemž každá z nich funguje na odlišném principu a vztahuje se na jiné okolnosti vašeho investování. Je naprosto zásadní, abyste jako investor rozuměli tomu, jak tyto testy fungují, protože jejich nesplnění může mít přímý dopad na vaši daňovou povinnost a celkovou výnosnost vaší investiční strategie.

1. Hodnotový test – limit 100 000 Kč

• Hodnotový test představuje první možnost, jak dosáhnout osvobození od daně z příjmu při prodeji ETF fondů, a jeho princip je postaven na celkové výši vašich příjmů z prodeje za příslušné zdaňovací období, tedy za jeden kalendářní rok.
• Konkrétně to znamená, že pokud vaše celkové roční příjmy z prodeje ETF a dalších cenných papírů nepřesáhnou hranici 100 000 korun českých, nemusíte tyto příjmy zdanit a nemusíte je ani uvádět do daňového přiznání jako zdanitelný příjem.
• Je naprosto nezbytné zdůraznit, že tato hranice 100 000 korun se vztahuje na celkové příjmy z prodeje, nikoli na samotný zisk či výnos z prodeje. To znamená, že pokud jste za rok 2025 prodali ETF například za celkovou částku 95 000 korun, bez ohledu na to, za kolik jste je původně pořídili a jaký byl váš skutečný zisk, jste v rámci hodnotového testu osvobozeni od daně.
• Naopak, pokud vaše celkové příjmy z prodeje překročí hranici 100 000 korun, hodnotový test nesplníte a budete muset celý příjem z prodeje posoudit z daňového hlediska. V takovém případě se stává rozhodujícím faktorem například právě časový test nebo výpočet skutečného zdanitelného zisku.
• Hodnotový test je tedy velmi vhodný zejména pro začínající investory nebo ty, kteří investují menší částky a jejichž roční obrat z prodeje cenných papírů zůstává pod touto zákonnou hranicí.

2. Časový test – držení ETF po dobu alespoň 3 let

• Časový test je druhou možností, jak dosáhnout osvobození od daně z prodeje ETF, a jeho princip je postaven na délce doby, po kterou jste konkrétní ETF fond před jeho prodejem drželi ve svém portfoliu.
• Zákon stanovuje, že pokud jste konkrétní ETF fond drželi nepřetržitě po dobu alespoň tří let před okamžikem jeho prodeje, jsou příjmy z tohoto prodeje od daně z příjmu fyzických osob osvobozeny, a to bez ohledu na to, jak vysoký byl váš příjem nebo zisk z tohoto prodeje.
• Časový test se přitom posuzuje individuálně pro každý konkrétní nákup ETF, což je velmi důležité pochopit zejména v případě, kdy jste své investice budovali postupně, například prostřednictvím pravidelného investování. Pokud jste tedy nakupovali ETF každý měsíc, každý jednotlivý nákup má svůj vlastní „startovní bod“ pro výpočet tříleté lhůty.
• To v praxi znamená, že například ETF nakoupené v lednu 2022 by při prodeji v únoru 2025 splňovalo časový test a příjmy z jeho prodeje by byly osvobozeny od daně, zatímco ETF nakoupené v červnu 2023 by časový test v roce 2025 ještě nesplňovalo a jeho prodej by byl potenciálně zdanitelný.
• Časový test je obzvláště výhodný pro dlouhodobé investory, kteří drží svá ETF po dobu delší než tři roky, protože jim umožňuje prodat i velmi vysoké částky bez jakékoli daňové povinnosti, což je v porovnání s hodnotovým testem výrazně výhodnější zejména při větším investičním portfoliu.
• Při pravidelném investování do ETF je proto vhodné pečlivě sledovat datum každého nákupu a vést si přesnou evidenci, abyste vždy věděli, která část vašeho portfolia již splňuje časový test a která nikoli.

3. Povinnost oznámení příjmu přesahujícího 5 milionů Kč

• I v případě, že váš příjem z prodeje ETF splňuje podmínky pro osvobození od daně (ať už prostřednictvím hodnotového nebo časového testu), existuje ještě jedna důležitá povinnost, na kterou nesmíte zapomenout.
• Pokud váš osvobozený příjem z prodeje ETF přesáhne v jednom zdaňovacím období hranici 5 milionů korun, jste ze zákona povinni tuto skutečnost oznámit příslušnému finančnímu úřadu, a to prostřednictvím tzv. oznámení o osvobozených příjmech.
• Tato povinnost oznámení přitom neznámená, že musíte daň zaplatit – příjem zůstává osvobozen, pokud splňuje podmínky hodnotového nebo časového testu. Jde pouze o informační povinnost vůči státu, která slouží k tomu, aby finanční správa měla přehled o pohybu velkých finančních částek.
• Oznámení musíte podat ve stejném termínu jako daňové přiznání, tedy zpravidla do konce března (nebo června, pokud přiznání podává daňový poradce) roku následujícího po roce, ve kterém jste osvobozený příjem obdrželi.
• Nesplnění této oznamovací povinnosti může být ze strany finančního úřadu sankcionováno pokutou, proto je důležité tuto povinnost nepodcenit ani v případě, že jste přesvědčeni, že váš příjem je od daně osvobozen.

4. Dividendy z distribučních ETF – zdanění vždy bez výjimky

• Je naprosto zásadní si uvědomit, že výše popsané limity a testy se vztahují výhradně na příjmy z prodeje ETF fondů, tedy na kapitálové zisky realizované při prodeji, a v žádném případě se nevztahují na dividendové příjmy.
• Dividendy vyplacené z distribučních ETF (tedy ETF fondů, které pravidelně vyplácejí podíly na zisku svým investorům) podléhají zdanění vždy a bez výjimky, bez ohledu na to, jak dlouho ETF držíte nebo jak vysoká je vyplacená částka.
• Tyto dividendy jsou považovány za příjmy z kapitálového majetku a jsou zdaňovány sazbou daně z příjmu fyzických osob, přičemž v případě dividend ze zahraničních ETF (které jsou nejčastější, například ETF obchodované na burzách v USA nebo v Evropě) může být situace daňově komplikovanější, zejména s ohledem na srážkovou daň v zemi zdroje a možnost jejího zápočtu na základě smluv o zamezení dvojího zdanění.
• Z tohoto důvodu řada investorů, kteří preferují daňovou efektivitu, volí raději akumulační ETF (tedy ETF, která nevyplácejí dividendy, ale automaticky je reinvestují zpět do fondu), protože u nich vzniká daňová povinnost pouze v okamžiku prodeje, na který se pak mohou uplatnit výše popsané hodnotový nebo časový test.
• Je tedy naprosto klíčové, abyste jako investor rozlišovali mezi příjmy z prodeje ETF a příjmy z dividend z ETF, protože daňový režim se pro tyto dva typy příjmů zásadně liší a záměna těchto pojmů může vést k nesprávnému posouzení vaší daňové povinnosti.

Mohlo by vás také zajímat Proč se dvojímu zdanění příjmu z ciziny někdy nedá vyhnout? Kam vyplnit příjmy ze zahraničí v českém daňovém přiznání?