Zaměstnanecké akciové opční programy s daňovými výhodami od roku 2026
• Účel a právní rámec
– Zavedení ESOP (Employee Stock Ownership Plan) v českém daňovém systému novelou zákona o daních z příjmů s účinností od 1. 1. 2026
– Motivace zaměstnanců prostřednictvím podílu na firmě, posílení jejich zájmu na zisku a dlouhodobém růstu
• Cílové subjekty
– Menší a střední podniky s obratem do 2,5 miliardy Kč
– Společnosti s možností úpravy stanov či zakladatelské smlouvy pro vydání opčních práv
• Rozsah a podmínky opce
– Maximálně 5 % základního kapitálu společnosti přiděleného zaměstnaneckým opčním programem
– Vesting obvykle 3–5 let služby u zaměstnavatele (dobrovolné nebo podmiňovací schéma)
• Časový okamžik zdanění
– Daň z příjmů fyzických osob (DPFO) se uplatní až při realizaci (prodeji) akcií/opcí
– V okamžiku uplatnění opce (nabytí akcií) nebo až při jejich převodu na třetí osobu? Daňová povinnost nastává výhradně ve chvíli, kdy zaměstnanec akcie skutečně prodá a obdrží finanční prostředky
• Sazba a rozsah daňové povinnosti
– Typická sazba DPFO (15 % základní sazba či 23 % pro část příjmu nad limit)
– Při prodeji se zdaní celý příjem (rozdíl mezi cenou prodeje a pořizovací cenou opce)
• Osvobození od odvodů na pojištění
– Uplatněná daňová výhoda: žádné povinné sociální ani zdravotní pojištění z rozdílu mezi tržní cenou a opční cenou
– Prostředky předané zaměstnanci po prodeji akcií podléhají pouze DPFO
• Administrativní a dokumentační požadavky
– Vedení evidence o přidělení a uplatnění opčních práv
– Povinnost oznámení daňovému úřadu v přiznání k DPFO v roce realizace prodeje akcií
– Interní compliance: schválení plánu valnou hromadou, dodatky ke smlouvám, archivace vestingových podmínek
• Daňové riziko a doporučení
– Riziko nesprávného načasování zdanění (rozpor s praxí finanční správy)
– Doporučené konzultace s daňovým poradcem při návrhu plánů, nastavení cen opce a přípravě interních předpisů
• Hlavní přínosy pro zaměstnavatele a zaměstnance
– Silnější motivace, retence klíčových pracovníků, nižší tlak na cash flow
– Společný zájem na zhodnocení firmy, dlouhodobé nastavení odměňování, moderní forma participace
• Klíčová omezení a upozornění
– Nelze osvobodit část příjmu z dlouhodobého držení akcií od DPFO
– Omezený rozsah (do 5 % kapitálu) a délka vestingu povětšinou omezují možnost rychlého zisku
– Nutnost respektovat limity obratů a kvalifikační podmínky pro malé a střední podniky
Mohlo by vás také zajímat: Co znamená reinvestovat zisk zpět do podnikání? Jak převést obchodní podíl?